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股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃
股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃【1】
摘 要：股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)是企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及金額一般較大，企業(yè)所得稅是其主要的稅收成本，自然成為企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃的重點(diǎn)。
對(duì)于這個(gè)問題，國家稅務(wù)部門陸續(xù)出臺(tái)了一系列的相關(guān)文件，企業(yè)如何在不違反法律法規(guī)的前提下合理利用稅收政策進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃，實(shí)現(xiàn)收益最大化是企業(yè)需關(guān)注的問題。
文章在股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)文件政策的基礎(chǔ)上，以甲公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓為案例，提出在現(xiàn)行稅收政策下股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃的四種方案，給企業(yè)降低納稅成本提供方向。
關(guān)鍵詞：股權(quán)轉(zhuǎn)讓;稅收成本;稅收籌劃
一、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅相關(guān)政策
目前，涉及居民企業(yè)之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的政策規(guī)定有以下3項(xiàng)：
(1)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第十一條第二款規(guī)定，投資方企業(yè)從被清算企業(yè)分得的剩余資產(chǎn)，其中相當(dāng)于從被清算企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積中應(yīng)當(dāng)分得的部分，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為股息所得;剩余資產(chǎn)減除上述股息所得后的余額， 超過或者低于投資成本的部分，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或者損失。
財(cái)稅〔2009〕60號(hào)文件第五條第二款與上述規(guī)定一致。
(2)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十一條第二款及第三款規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時(shí)，投資資產(chǎn)的成本準(zhǔn)予扣除。
投資資產(chǎn)成本為購買價(jià)款或該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)。
國家稅務(wù)總局《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函〔2010〕79號(hào))第三條規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。
企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。
《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利 等權(quán)益性投資收益為免稅收入。
(3)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財(cái)稅〔2009〕59號(hào))對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及企業(yè)重組情形時(shí)的處理作了規(guī)定。
對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)是否要確認(rèn)轉(zhuǎn)讓收益，該文件規(guī)定，一般重組要將股權(quán)處置進(jìn)行 相應(yīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或清算的所得稅處理;而特殊重組中，新取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)要以 其原持有股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)來確定。
對(duì)交易中的股權(quán)支付暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓 所得或損失的，其非股權(quán)支付仍應(yīng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失， 并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。
根據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)重組需進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓或清算處理時(shí)，企業(yè)所得稅的處理原則仍應(yīng)遵從上述清算股權(quán)或正常轉(zhuǎn)讓處置股權(quán)的原則。
二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃案例分析
下面擬以甲公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓為案例，通過對(duì)四個(gè)稅收籌劃方案進(jìn)行比較，分析在當(dāng)前政策環(huán)境下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的最優(yōu)稅收策略。
案例資料：甲公司于2007年8月以450萬元貨幣資金與乙公司投資成立了聯(lián)營公司丙，甲占有30%的股權(quán)。
后因甲公司經(jīng)營策略調(diào)整，擬于2014年5月終止對(duì)丙公司的投資。
經(jīng)對(duì)有關(guān)情況的深入調(diào)查，終止投資時(shí)丙公司資產(chǎn)負(fù)債表如下(單位：萬元人民幣)：
資產(chǎn)期末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)
流動(dòng)資產(chǎn)5000 流動(dòng)負(fù)債1000
其中：貨幣資金5000 其中：短期借款1000
長(zhǎng)期股權(quán)投資0 長(zhǎng)期負(fù)債0
固定資產(chǎn)0 所有者權(quán)益4000
其他資產(chǎn)0 其中：實(shí)收資本1500
盈余公積1000
未分配利潤1500
資產(chǎn)總計(jì)5000 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)5000
第一種方案：股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，以1200萬元價(jià)格轉(zhuǎn)讓丙公司的股權(quán)。
根據(jù)稅收文件規(guī)定，甲公司此時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為1200-450=750，應(yīng)納企業(yè)所得稅=(1200-450)*25%=187.5，稅后凈利潤=1200-450-187.5=562.5萬元。
此種方案下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓未享受任何稅收優(yōu)惠，750萬元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得全部繳納了企業(yè)所得稅。
第二種方案：先分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，先將未分配利潤分配，收回450萬，然后以750萬元價(jià)格轉(zhuǎn)讓丙公司股權(quán)。
此種方案下對(duì)于被投資方丙公司有1500萬元的未分配利潤，把這部分利潤分配給股東，其中甲公司占有30%的股權(quán)，可分得450萬的收益，對(duì)于這部分利潤根據(jù)稅收政策是享受免企業(yè)所得稅待遇的，因?yàn)榉蠗l件的居民企業(yè)之間股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于免稅收入，免企業(yè)所得稅。
分配完1500萬未分配利潤后，丙公司的所有者權(quán)益為實(shí)收資本1500萬，盈余公積1000萬，未分配利潤為0，所有者權(quán)益總計(jì)為2500萬，此時(shí)甲公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=2500*30%-450=75萬，稅后凈利潤=450+750-450-75=675萬。
第二種方案比第一種少交112.5萬的企業(yè)所得稅，稅后凈利潤增加112.5萬，此種方案被投資企業(yè)對(duì)其未分配利潤進(jìn)行了利潤分配，而這部分分得的股息紅利享受了免稅待遇。
既然第二種方案享受了免稅，就需要考慮能否有其他更好的方案使得股權(quán)轉(zhuǎn)讓享受更多的免稅待遇，此種方案中是未分配利潤享受了免稅待遇，就可以考慮盈余公積是否也可以享受免稅待遇，由此考慮到了第三種方案。
第三種方案：先轉(zhuǎn)增資本再轉(zhuǎn)讓股權(quán)，先用625萬元盈余公積和1500元未分配利潤增加注冊(cè)資本，之后甲公司以1200萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
此種方案首先注意盈余公積可以轉(zhuǎn)增資本但是需要注意不能全部用于轉(zhuǎn)增，需要留下轉(zhuǎn)增前實(shí)收資本的25%，即本例中需保留1500*25%=375萬的盈余公積，剩余625萬的盈余公積可以用來轉(zhuǎn)增資本，1500萬的未分配利潤可以用于轉(zhuǎn)增資本，因此本例中可以用625+1500=2125萬元轉(zhuǎn)增資本，轉(zhuǎn)增資本后對(duì)于甲公司而言相當(dāng)于是二合一的動(dòng)作：
轉(zhuǎn)增資本相當(dāng)于是第一個(gè)步驟――分配股息紅利，金額為2125*30%=637.5萬，但是此時(shí)甲公司實(shí)際是沒有得到該股息紅利的，但在稅收中享受免稅待遇的;第二步是甲公司將實(shí)際并未取得的該股息紅利再投資于丙公司，投資的好處是增加了投資成本637.5萬，此兩步即為二合一，這樣處理的好處是投資方享受了免企業(yè)所得稅待遇和增加了投資成本。
轉(zhuǎn)增資本后對(duì)于丙公司而言，所有者權(quán)益總計(jì)不變?yōu)?000萬，但實(shí)收資本為3625萬，盈余公積為375萬，未分配利潤為0，此時(shí)甲公司轉(zhuǎn)讓其對(duì)丙公司持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=(1200-450-637.5)*25%=28.125萬，稅收凈利潤=1200-450-28.125=721.875萬。
此方案與第二個(gè)方案相比，不僅僅未分配利潤享受了免稅待遇，而且1000萬的盈余公積中有625*30%=187.5萬也享受了免稅待遇，所以此種方案要繳納的企業(yè)所得稅再次下降，究其原因即是部分盈余公積和全部的未分配利潤享受了免稅待遇。
第四種方案：撤資，從丙公司撤資，收回貨幣資金1200萬。
此時(shí)假設(shè)該方案可行，對(duì)于甲公司而言收回的1200萬分為三部分：第一部分450萬作為投資成本的收回，第二部分相當(dāng)于被投資方累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤按持股比例享有的部分即(1000+1500)*30%=750萬作為股息所得，而股息所得享受免企業(yè)所得稅待遇，投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得=1200-450-750=0。
因此，對(duì)于甲公司而言，應(yīng)納企業(yè)所得稅為0，稅收凈利潤=1200-450=750萬。
因此，此方案是稅負(fù)最輕，稅后凈利潤最高的方案。
此方案是最徹底的方案，但是在實(shí)際工作中需要考慮其可行性，因?yàn)槌焚Y方案對(duì)甲公司而言稅負(fù)最輕，但對(duì)被投資方丙公司而言，撤資可能會(huì)對(duì)其產(chǎn)生不良影響，因?yàn)榧坠境焚Y后，丙公司所有者權(quán)益賬目會(huì)同比例縮減30%，即丙公司實(shí)收資本為1050萬，盈余公積為700萬，未分配利潤為1050萬，所有者權(quán)益總額為2800萬。
一旦丙公司生產(chǎn)經(jīng)營遇到資金緊張等方面的問題，就可能會(huì)對(duì)丙公司造成傷筋動(dòng)骨的影響，所以此種方案在實(shí)際工作中需要考慮雙方的可接受性和可行性。
總結(jié)此四種方案，對(duì)比如下：
方案 企業(yè)所得稅 稅后利潤 差異產(chǎn)生的原因
方案一 187.5 562.5 未分配利潤、盈余公積對(duì)應(yīng)部分均未享受免稅待遇
方案二 75 675 未分配利潤對(duì)應(yīng)部分享受免稅待遇，盈余公積對(duì)應(yīng)部分未能享受免稅待遇
方案三 28.125 721.875 未分配利潤和部分盈余公積對(duì)應(yīng)部分享受了免稅待遇
方案四 0 750 未分配利潤、盈余公積對(duì)應(yīng)部分均享受免稅待遇
其實(shí)此四種方案均圍繞著這句話所做的考慮：符合條件的居民企業(yè)之間股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于免稅收入，哪個(gè)方案能把免稅待遇享受得最充分、最徹底，稅負(fù)就最少。
這就是企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃所需達(dá)到的目的。
由于不同企業(yè)的經(jīng)營狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)不同，每個(gè)方案的可行性也會(huì)受到現(xiàn)實(shí)各種因素的限制，在進(jìn)行納稅籌劃時(shí)，需針對(duì)實(shí)際情況因地制宜地選擇適合企業(yè)的方法，在合法、合規(guī)的前提下實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。
三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃應(yīng)關(guān)注的問題
收益往往伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，稅收籌劃在給企業(yè)帶來稅收利益、提升企業(yè)價(jià)值的同時(shí)，也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。
稅收籌劃的前提是合理避稅，同時(shí)稅收籌劃本身也有一定的成本。
因此，最佳稅收籌劃方案的決策需要考慮以下幾個(gè)方面的問題：
(1)依法納稅是企業(yè)稅收籌劃的前提。
只有遵守稅收法律、法規(guī)和政策，才能保證所進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、納稅方案為稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可，否則會(huì)受到相應(yīng)的懲罰，甚至?xí)|犯刑法承擔(dān)法律責(zé)任，給企業(yè)帶來更大的損失。
由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的重要性和復(fù)雜性，使其自然而然成為稅務(wù)部門重點(diǎn)檢查的對(duì)象，企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃時(shí)需要認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)相關(guān)稅務(wù)文件，并與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行有效溝通，這樣才能保證方案的順利實(shí)施。
(2)需堅(jiān)持稅收籌劃的成本效益。
企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的目的是為了實(shí)現(xiàn)合法合理節(jié)稅、使企業(yè)收益最大化。
因此，必須要考慮投入與產(chǎn)出的效益。
如果稅收籌劃所產(chǎn)生的收益還小于稅收籌劃成本，稅收籌劃就沒必要進(jìn)行。
(3)稅收籌劃要著眼于企業(yè)整體收益最大化。
稅收籌劃是連續(xù)、動(dòng)態(tài)的過程，在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)，某一時(shí)期納稅最少的方案并不一定是最佳方案，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的總體發(fā)展目標(biāo)綜合考慮企業(yè)整體稅負(fù)，選擇有利于企業(yè)整體利益的方案。
(4)稅收籌劃應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)的防范。
在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃方案中，為降低稅收成本進(jìn)行相應(yīng)稅收活動(dòng)的同時(shí)，要考慮對(duì)本企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響以及雙方風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
如案例分析的方案四，撤資方案的操作需謹(jǐn)慎考慮對(duì)企業(yè)、集團(tuán)總體戰(zhàn)略的影響，在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行必要的權(quán)衡，綜合衡量稅收籌劃方案，這樣才能保證取得稅收利益，增加企業(yè)價(jià)值。
四、結(jié)束語
隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購、重組會(huì)逐漸活躍和復(fù)雜，同時(shí)稅收法律進(jìn)程的加快，相關(guān)稅收法律、法規(guī)的不斷完善，提供給股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃這個(gè)重要課題更加廣闊的研究空間。
因此，尋求合理的籌劃空間、為企業(yè)量身定制稅收籌劃方案也對(duì)企業(yè)財(cái)稅人員提出了更高的業(yè)務(wù)要求。
參考文獻(xiàn)：
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股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)籌劃【2】
企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。
隨著資本市場(chǎng)的逐步開放，企業(yè)股權(quán)交易業(yè)務(wù)不斷增加，股權(quán)作為企業(yè)的資產(chǎn)按照企業(yè)所得稅法規(guī)定，轉(zhuǎn)讓所得(或損失)需要納稅(或稅前扣除)，那么采用何種方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，才能在符合稅法規(guī)定且各方都能接受的前提下減少企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)呢?本文通過實(shí)際案例分析了不同方式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓特點(diǎn)，為企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供了有益的指導(dǎo)。
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益稅務(wù)籌劃
例：A公司與B公司于2007年共同出資設(shè)立AB公司，AB公司注冊(cè)資本5000萬元，其中A公司出資3000萬元，持股比例60%;B公司出資2000萬元，持股比例為40%。
三家公司都屬于內(nèi)資企業(yè)。
截至2010年12月31日，AB公司所有者權(quán)益總額為6500萬元，其中實(shí)收資本5000萬元，盈余公積500萬元，未分配利潤1000萬元。
AB公司從成立后一直未進(jìn)行利潤分配。
2011年1月，A公司將持有的AB公司股權(quán)以4000萬元的價(jià)款全部轉(zhuǎn)讓給B公司，并與受讓方簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議(自協(xié)議簽訂之日起生效)，2011年2月完成股權(quán)的變更手續(xù)。
方案一：A公司在AB公司沒有向股東分配利潤的情況下轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函[2010]79號(hào))、《國家稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問題的公告》(國家稅務(wù)局公告2010年第19號(hào))有關(guān)規(guī)定，因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓會(huì)的的增值部分，所以必須將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得全額并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。
A公司的投資成本為3000萬元，根據(jù)國稅函[2010]79號(hào)文件的規(guī)定，A公司在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=4000-3000=1000(萬元)
應(yīng)交企業(yè)所得稅=1000×25%=250(萬元)
方案二：AB公司向股東分配利潤后A公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》、《企業(yè)所得稅法》、《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》有關(guān)規(guī)定，稅法對(duì)符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益規(guī)定為免稅收入。
本例中，AB公司于2010年12月將未分配利潤1000萬元向股東進(jìn)行分配后，A公司再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=4000-(1000×60%)-3000=400(萬元)
應(yīng)交企業(yè)所得稅=400×25%=100(萬元)
與方案一相比，方案二節(jié)稅150萬元(250萬元-100萬元)。
分析：體現(xiàn)在留存收益中的稅后利潤，對(duì)居民企業(yè)來說，雖然為免稅收入，但是如果不進(jìn)行利潤分配而隨著股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓，就不被視為免稅收入。
因此，在A公司取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的4000萬元中，所含的股息、紅利收益600萬元(1000×60%)，也由免稅收入變成了應(yīng)稅收入。
二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失稅務(wù)籌劃
國家稅務(wù)局關(guān)于《企業(yè)股權(quán)投資損失所得稅處理問題的公告》規(guī)定：企業(yè)對(duì)外進(jìn)行權(quán)益性(以下簡(jiǎn)稱股權(quán))投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生年度，作為企業(yè)損失在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)一次性扣除。
接上例，A公司2010年度應(yīng)納稅所得額1000萬元(不包括轉(zhuǎn)讓AB公司股權(quán)的損失)，AB公司2010年12月會(huì)計(jì)賬面未分配利潤1000萬元。
2011年1月，由于A公司尚有其他不良資產(chǎn)，只能將持有的AB公司股權(quán)以2950萬元的價(jià)款轉(zhuǎn)讓給B公司。
假設(shè)A公司與B公司在年度內(nèi)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)的變更手續(xù)。
方案一：A公司在AB公司未向股東分配利潤情況下轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=2950-3000=-50(萬元)
應(yīng)納稅所得額=1000-50=950(萬元)
應(yīng)納所得稅額=950×25%=237.50(萬元)
方案二：A公司在AB公司分配利潤后轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=2950-(1000×60%)-3000=-650
應(yīng)納稅所得額=1000-650=350(萬元)
應(yīng)納所得稅額=350×25%=87.50(萬元)
采用利潤分配后再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方案二，比采用利潤分配前轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方案一，少繳企業(yè)所得稅150萬元(237.50-87.50)。
有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得不得扣除留存收益的規(guī)定，為股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)提供了稅務(wù)籌劃空間。
如果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前先將投資企業(yè)應(yīng)享有的未分配利潤進(jìn)行分配，就可以將這部分分配的紅利由應(yīng)稅收入轉(zhuǎn)化為免稅收入，從而達(dá)到收益最大化。
企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，除了利用未分配利潤進(jìn)行稅務(wù)籌劃外，還可以將盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增資本增加計(jì)稅基礎(chǔ)的籌劃。
盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增資本相當(dāng)于被投資企業(yè)先對(duì)股東分紅，投資企業(yè)(股東)再將分紅用于追加投資。
但盈余公積轉(zhuǎn)增資本要受到一定的法律限制。
按照《公司法》第一百六十九條的規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。
可見，即使各個(gè)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)千差萬別，在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)籌劃時(shí)，也應(yīng)在符合稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，盡可能采用先向股東分配利潤后再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方案，以最大限度降低企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)。
當(dāng)然，上述稅務(wù)籌劃的制定，取決于利潤分配能否得到董事會(huì)的同意，同時(shí)在應(yīng)用中還要綜合考慮各種相關(guān)成本和具體的稅收政策，不死搬硬套，以免弄巧成拙，導(dǎo)致稅收籌劃失敗，達(dá)不到預(yù)期的目的。
參考文獻(xiàn)：
[1]魯祖艷：《股權(quán)轉(zhuǎn)讓中所得稅稅務(wù)籌劃》，《財(cái)會(huì)通訊》2010年第20期。
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