技術(shù)經(jīng)濟學(xué)項目財務(wù)分析報告

時間：2024-10-06 17:49:28 財務(wù)分析報告我要投稿

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　　一、投資估算、項目使用計劃與資金籌措

技術(shù)經(jīng)濟學(xué)項目財務(wù)分析報告

　　1.本項目的建設(shè)期為3年，投產(chǎn)期為2年，達產(chǎn)期13年，即項目總工期為18年。

　　2.根據(jù)該項目的資料，固定資產(chǎn)投資為56037.15萬元，其中工程費用43778.00萬元，其他費用3818.00萬元;預(yù)備費用8441.15萬元，其中基本預(yù)備費為4759.60，漲價預(yù)備費為3681.55萬元;建設(shè)期利息2934.54萬元;另外在第4、5、6年各投入流動資金7450.83萬元、2104.61萬元和1052.30萬元，從而得到該項目的總投資額69579.43萬元。

　　3.在資金籌措方面，自有資金24000萬元，全部作為建設(shè)投資，長期借款32037.15萬元，分三年按20%，55%，25%的比例投入。另外，分別在第4、5、6年各借入流動資金7450.83萬元、2104.61萬元和1052.30萬元，總共籌得資金10607.74萬元。

　　詳見建設(shè)投資估算表(概算法)、建設(shè)期利息估算表、項目總投資使用計劃與資金籌措表和流動資金估算表。

　　二、項目計算期、折舊及攤銷費

　　1.項目計算期包括建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營期。生產(chǎn)經(jīng)營期分為投產(chǎn)期和達產(chǎn)期。

　　2.本項目計入固定資產(chǎn)原值的費用包括：固定資產(chǎn)投資中的工程費用、土地費用和預(yù)備費、投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期利息。按年限平均法計算折舊，折舊年限為15年，凈殘值率取4%。固定資產(chǎn)原值55765.69萬元，每年計提折舊3569.00萬元，期末殘值2230.63萬元。

　　3.本項目固定資產(chǎn)投資中第二部分費用除土地費用計入固定資產(chǎn)原值外，其余費用計為項目的無形及遞延資產(chǎn)。其中，無形資產(chǎn)所占比例為75%，遞延資產(chǎn)為25%。無形資產(chǎn)按10年攤銷，遞延資產(chǎn)按5年攤銷。對全部建設(shè)投資以固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷費的形式回收。無形資產(chǎn)原值2404.50萬元，每年攤銷240.45萬元;遞延資產(chǎn)原值801.50萬元，每年攤銷160.30萬元，期末均無殘值。

　　詳見固定資產(chǎn)折舊估算表和無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表。

　　三、成本費用估算

　　總成本費用包括外購原材料，外購燃料及動力，工資及福利，修理費用，折舊費用，攤銷費用，財務(wù)費用及其他費用。成本費用估算采用生產(chǎn)要素估算法。

　　詳見總成本費用估算表和單位產(chǎn)品成本費用估算表。

　　四、產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金及附加

　　項目生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)P產(chǎn)品2.4萬噸，三年建設(shè)，第4年投產(chǎn)，當年的生產(chǎn)負荷為設(shè)計能力的70%，第5年為90%，第6年達到100%。產(chǎn)品出廠價(含稅價)17500元，則可知第4年銷售收入29400.00萬元(含稅)，第5年達到37800.00萬(含稅)，到第六年開始，每年可達42000.00萬元(含稅)。

　　銷售稅金及附加按國家規(guī)定記取。產(chǎn)品繳納增值稅，增值稅率為17%，城市維護建設(shè)稅按增值稅的7%記取，教育費附加按增值稅額的3%記取。

　　詳見營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。

　　五、利潤總額及分配

　　根據(jù)營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表和總成本費用估算表編制利潤和利潤分配表。所得稅按利潤總額的25%計取，不計特種基金。按凈利潤的10%計提盈余公積金，然后視需要留出用于支付長期借款還本的金額計入未分配利潤，最后將剩余部分作為應(yīng)付利潤分配給項目投資主體。具體方案為：將凈利潤提取盈余公積金后的金額的80%留出用于支付長期借款還本的金額;剩下的20%作為應(yīng)付利潤分配給投資者。

　　詳見利潤總額及利潤分配表。

　　六、借款還本付息

　　本項目建設(shè)投資借款34971.69萬元(第四年年初，含利息)，流動資金借款10607.74萬元。本項目長期借款建設(shè)期利息轉(zhuǎn)計為借款本金，生產(chǎn)期應(yīng)計利息計入財務(wù)費用，還本資金來源為折舊費、攤銷費和未分配利潤。人民幣借款均為國內(nèi)借款，其中固定資產(chǎn)投資借款的有效年利率為6.14%，流動資金借款的有效利率為5.96%。

　　建設(shè)投資借款在8年內(nèi)還清。設(shè)計的還款方案為：分期付息，到期還本。即在第4—8年每年按本金34971.69萬元計息，并支付利息2147.26萬元，到第8年末歸還本金34971.69萬元。

　　項目流動資金借款本金在項目計算期末用回收流動資金償還，流動資金借款利息計入財務(wù)費用。

　　償還借款本金的資金來源主要有利潤，折舊，攤銷，其他資金。

　　詳見借款還本付息計算表。

　　項目財務(wù)評價

　　(一) 財務(wù)盈利能力分析

　　1.項目靜態(tài)盈利能力分析：

　　靜態(tài)投資回收期T=7+│-678.04│/(│-678.04│+6562.73)=7.09(年)

　　2.現(xiàn)金流量表與動態(tài)盈利能力分析

　　由全投資現(xiàn)金流量表可得，財務(wù)內(nèi)部收益率為11%，稅后凈現(xiàn)值89194.17萬元>0，滿足投資要求。

　　由自有資金流量表可得，財務(wù)內(nèi)部收益率為22.13% ，財務(wù)凈現(xiàn)值98186.68萬元>0，滿足投資要求。

　　詳見下面投資現(xiàn)金流量表和資本金現(xiàn)金流量表。