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金融合同糾紛
金融合同糾紛，下面就是法院如何裁判金融委托理財合同糾紛，歡迎大家閱讀借鑒!
法院如何裁判金融委托理財合同糾紛
按照最高法院民二庭法官對委托理財?shù)亩x，所謂委托理財，是指委托人和受托人約定，委托人將其資金、證券等金融性資產(chǎn)委托給受托人，由受托人在一定期限內(nèi)管理、投資于證券、期貨等金融市場,并按期支付給委托人一定比例收益的資產(chǎn)管理活動。
律海揚帆法律小編將金融委托理財法院裁判規(guī)則梳理如下，以饗讀者。
一、機構(gòu)保底條款的無效導(dǎo)致整個合同無效
亞洲證券有限責任公司與湖南省青少年發(fā)展基金會、長沙同舟資產(chǎn)管理有限公司委托理財合同糾紛案
【裁判摘要】本案委托理財協(xié)議所約定的年10%的固定回報率屬于保底條款。
盡管該保底條款是資金委托委托管理協(xié)議算雙方以意思自治的形式對受托行為所設(shè)定的一種激勵和制約機制，但該條款致使雙方民事權(quán)利義務(wù)嚴重失衡，既不符民法上委托代理的法律制度構(gòu)成，亦違背民法的公平原則。
按照《合同法》的規(guī)定，該保底條款無效。
一般而言，合同中部分條款無效并不導(dǎo)致整個合同的無效。
但是，在本案中，保底條款應(yīng)屬委托理財協(xié)議之目的條款或核心條款，不能成為相對獨立的無效無效部分。
換言之，該項保底條款的無效使得整個委托理財協(xié)議的目的無法達到，因此，保底條款無效應(yīng)導(dǎo)致委托理財協(xié)議整體無效。
案件來源
中華人民共和國最高人民法院民事判決書(2009)民二終字第1號
二、網(wǎng)上理財?shù)�，委托理財�(shù)馁~戶開設(shè)地可以作為合同履行地
【最高院批復(fù)】最高人民法院(2009)民立他字第39號批復(fù)意見認為，合同履行地一般是指當事人履行合同約定義務(wù)的地點，委托理財合同屬于雙務(wù)合同，標的即委托理財賬戶中的款項，所以委托人將款項存人委托理財賬戶并將控制權(quán)交給受托人是履行其義務(wù)的行為。
因此，委托理財賬戶的開設(shè)地可以作為合同履行地。
本案中，委托理財賬戶開設(shè)地為無錫市南長區(qū)，無錫市南長區(qū)人民，法院對本案有管轄權(quán)。
案件來源
上海天駿投資管理有限公司與上海天駿航運有限公司，最高法再審案
三、證券委托理財中，受托人開立證券賬戶并向委托方返還固定收益的屬于借款合同
當事人在合同中約定，由委托人向受托人交付資金，受托人自行開設(shè)證券賬戶進行證券交易，委托期限屆滿后由受托方向委托方返還本金并支付固定回報，或除支付固定回報外對超額投資收益約定由委托人與受托人按比例分成的，應(yīng)認定雙方成立以委托理財為表現(xiàn)形式的借貸關(guān)系，并以借款合同糾紛確定案由。
案件來源
江蘇省高級人民法院《關(guān)于審理委托理財合同糾紛案件若干問題的通知》
四、證券委托理財中，委托人開立證券賬戶后由受托人控制，受托人返還固定收益的屬于委托理財合同
當事人在合同中約定，由委托人自行開設(shè)賬戶并投入資金或購買證券資產(chǎn)后，將賬戶控制權(quán)委托受托人進行證券交易，受托人承諾委托期限屆滿后向委托人返還本金并支付固定回報，或者除支付固定回報外對超額投資收益約定由委托人和受托人按比例分成的，應(yīng)認定雙方之間成立有保底條款的委托代理關(guān)系，并以委托合同糾紛確定案由。
案件來源
江蘇省高級人民法院《關(guān)于審理委托理財合同糾紛案件若干問題的通知》
五、不具有委托資產(chǎn)管理經(jīng)營資質(zhì)的非金融機構(gòu)法人接受他人委托，與他人訂立委托資產(chǎn)管理協(xié)議，該協(xié)議應(yīng)認定為無效
裁判要旨：首先，受托投資管理業(yè)務(wù)屬于特許經(jīng)營行業(yè)的專項業(yè)務(wù)范圍，目前僅限于銀行、信托、證券公司、基金公司等金融機構(gòu)，這些金融機構(gòu)從事這類業(yè)務(wù)須有一定的資質(zhì)并經(jīng)有關(guān)主管部門批準方可進行，其余機構(gòu)尚未獲準從事這類業(yè)務(wù)，若擅自經(jīng)營屬違法行為，應(yīng)當予以禁止。
其次，證券投資屬于風險投資，該投資的風險應(yīng)由委托方自行承擔，但本案所涉的委托資產(chǎn)管理協(xié)議中約定了保底條款，受托方承諾了10%的固定收益率，這種約定明顯違反了委托合同的締約原則，若肯定這種做法，將不利于證券市場的規(guī)范。
因此，盡管本案所涉委托資產(chǎn)管理協(xié)議是雙方真實意思的表示，但由于該協(xié)議的約定有損金融秩序，違反了社會公共利益，故應(yīng)當認定為無效。
案件來源
上海市高級人民法院[2004]滬高民二(商)終字第6號，上海浦東新區(qū)今崧電力服務(wù)中心訴上�；▽崢I(yè)有限公司、華夏證券有限公司上海分公司大木橋路證券營業(yè)部、華夏證券股份有限公司等委托合同糾紛案
六、委托個人理財合同中的保底條款有效
裁判要旨：認定個人委托理財類合同保底條款的效力，應(yīng)從私法領(lǐng)域的意思自治原則出發(fā)，如合同保底條款系雙方真實意思表示，且沒有違反法律和行政法規(guī)的強制性規(guī)定的情形，應(yīng)當認定其有效。
裁判內(nèi)容：湖南省永州市中級人民法院審理認為：上訴人陳利民與被上訴人方麗琴《委托理財合同》中的保底條款有效，理由在于以下三個方面：
第一，本案中的《委托理財合同》中的保底條款并不違反法律和行政法規(guī)的強制性規(guī)定。
我國現(xiàn)行的法律法規(guī)尚沒有對受托人為特定金融機構(gòu)以外的委托理財合同的保底條款作否定性規(guī)定。
根據(jù)《合同法》第44條和第52條的規(guī)定，合同條文只要不存在違反法律和行政法規(guī)強制性規(guī)定等情形，就不應(yīng)認定無效。
第二，《委托理財合同》中的保底條款并不違背權(quán)利和義務(wù)相一致原則。
其一，凡商業(yè)活動均有一定風險，受托人陳利民既然在《委托理財合同》中與委托人方麗琴約定了保底條款，必然在事前已對可能出現(xiàn)的風險后果予以了充分考慮并決定承擔。
作出這一決定，是建立在陳利民對自身代理理財能力的自信與高風險與高回報并存的思想認識基礎(chǔ)之上的。
其二，受托人陳利民在未投入任何資金、證券的情況下，借委托人方麗琴的資金、證券進行經(jīng)營并希望盈利，屬典型的“借雞生蛋”行為，即如果受托人陳利民經(jīng)營有方，將會在沒有任何資金、證券投入的情況下獲取一定數(shù)額甚至是高額回報。
按照市場運行規(guī)則，利之所在，責之所歸，受托人陳利民有享受高收益的權(quán)利，同時也應(yīng)承擔高風險的相應(yīng)義務(wù)，市場的這種游戲規(guī)則，并無對任何一方不公平。
故，這種保底條款約定也沒有違背商務(wù)活動的本質(zhì)。
第三，委托理財合同中保底條款的約定，符合民事法律關(guān)系所遵循的契約自由，意思自治原則。
委托方方麗琴和受托方陳利民有權(quán)通過自愿約定收益比例的分享以及由受托方獨自承擔風險這種方式來確定雙方的權(quán)利義務(wù)。
這種保底條款的約定是當事人的行使私權(quán)的體現(xiàn)，只要不違反法律規(guī)定，不損害國家和社會公共利益，符合契約自由原則，就應(yīng)得到法律的尊重。
綜上，原審認定事實清楚，適用法律正確，根據(jù)《中華人民共和國民事訴訟法》第一百五十三條第一款第(一)項之規(guī)定，判決：駁回上訴，維持原判。
案件來源
湖南省永州市中級人民法院(2009)永中法民二終字第99號(2009年7月13日)
七、委托人不能基于重大誤解和顯失公平而隨意解除理財合同
裁判要旨：個人與銀行簽訂的委托理財合同容易造成委托方和受托方的信息不對稱。
銀行作為受托人，承擔真實、完全、準確的信息披露義務(wù)以及風險提示義務(wù);個人作為商事主體，負有較一般民事主體更高的審慎注意義務(wù)，不能基于重大誤解和顯失公平隨意解除合同。
案情經(jīng)過：2007年5月17日，吳其傅購買了渣打銀行浦西支行“金豬寶貝”理財產(chǎn)品。
該產(chǎn)品掛鉤美國上市的四家股票，包括雅培、美泰玩具、迪士尼和兒童天地等，設(shè)計于2009年12月3日到期，為投資者提供100%本金保障;投資者每半月可在指定贖回日根椐屆時公布的贖回價格提前贖回。
吳其傅在個人理財適應(yīng)性測試、投資確認聲明、市場聯(lián)動系列客戶協(xié)議、動態(tài)回報投資——市場聯(lián)動系列[股票掛鉤投資賬戶]、開戶申請表等文本上簽字，并投人人民幣10萬元。
2008年3月28日，渣打銀行因吳其傅反映投資收益等事由回函稱：因受美國次貸危機等影響，該理財產(chǎn)品目前收益為零。
2008年4月16日，吳其傅向上海市黃浦區(qū)人民法院提起訴訟，請求撤銷雙方簽訂的理財產(chǎn)品合同;渣打銀行賠償經(jīng)濟損失3500元。
案件來源
(2008)黃民二(商)初字第1757號;(2008)滬二中民三(商)終字第509號
八、當保底條款被認定無效而又出現(xiàn)理財虧損時，受托人可以取得合理報酬
裁判要旨：當訂有保底條款的委托理財出現(xiàn)虧損時，受托人如無過錯，一般可以扣除按約取得的合理報酬，余額部分(含貨幣資金或其它金融資產(chǎn))返還給委托人。
對于委托人要求受托人按照保底條款約定補足虧損的訴訟請求，不予支持。
案件來源
上海市高級人民法院民二庭庭長李永祥主編的《委托理財糾紛案件審判要旨》
九、當保底條款被認定無效而又出現(xiàn)理財虧損時，受托人返還全部委托資產(chǎn)本金并支付同期存款利息
裁判要旨：法院判決認定該委托理財合同的保底條款無效，因保底條款系該委托理財合同的核心條款，故整個委托理財合同亦無效。
根據(jù)無效返還恢復(fù)原狀的原則，受托人應(yīng)返還本金及相應(yīng)利息，故判令被告張瑞補足原告吳杰森投資款37.1萬余元并按本金100萬元償付原告自投資之日起至實際返還之日的同期銀行定期存款利息。
案件來源
《人民司法·案例》2009年第16期，第86-89頁
十、證券從業(yè)人員從事委托理財?shù)男袨闊o效
裁判要旨：本案中，冷鵬作為證券從業(yè)人員，在明知證券法和執(zhí)業(yè)行為準則的相關(guān)禁止性規(guī)定的情況下，仍接受他人委托操作股票買賣，導(dǎo)致本案《資金托管協(xié)議》被認定無效，其對此負有主要過錯責任，且涉案證券賬戶的資金損失與冷鵬操作股票買賣的行為直接相關(guān)，因此，該部分損失應(yīng)由冷鵬及其委托人劉倩自行承擔。
案件來源
北京市第二中級人民法院
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