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盈余管理方式隱性化及應(yīng)策略
本論文是一篇關(guān)于盈余管理方式隱性化及應(yīng)策略略的優(yōu)秀論文,對正在寫有關(guān)于盈余論文的寫作者有一定的參考價值和指導(dǎo)作用。
摘要：受當(dāng)前宏觀制度環(huán)境、微觀治理結(jié)構(gòu)的影響，以及審計師、監(jiān)管部門對盈余管理行為識別能力的逐步提高，利用應(yīng)計項目管理盈余空間越來越小，盈余管理方式呈現(xiàn)出隱性化特點，公司傾向于操作真實活動以進行盈余管理，目前主流的研究視角通常認為真實活動盈余管理會給企業(yè)價值帶來更大的損害。在這種的主流研究視角下，我們應(yīng)該如何來識別不同類型企業(yè)的真實活動盈余管理行為，并采取什么樣的應(yīng)策略略將是本文研究的重點。
關(guān)鍵詞：盈余管理 公司治理結(jié)構(gòu) 真實活動操控 應(yīng)策略略
一、引言
不同行業(yè)、不同性質(zhì)的企業(yè)，在公司治理結(jié)構(gòu)，外部監(jiān)管方式，政治成本，投資者關(guān)注度等方面存在很大的差異，其真實活動操控盈余的方式也存在很大的不同。如何識別不同類型企業(yè)的真實活動盈余管理行為，并采取什么樣的應(yīng)策略略就顯得尤為重要。
二、國有控股企業(yè)真實活動操控理論分析
(一)中央企業(yè)真實活動操控分析
中央企業(yè)由國務(wù)院國資委履行出資人職責(zé)，國務(wù)院國資委要解決的是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離產(chǎn)生的代理理由，基本上不存在實際制約人占用上市公司資產(chǎn)、占用上市公司資金等手法掏空(tunnelling)公司價值，獲得大量的制約權(quán)私有收益(private benefit sofcontrol)的行為。
由于考核體系的片面化，以盈余為主的業(yè)績指標(biāo)受考核導(dǎo)向影響最為明顯，真實活動操控行為與業(yè)績考核周期、企業(yè)主要負責(zé)人任期也具有高度的同步性和一致性。企業(yè)內(nèi)部高級管理人員對受業(yè)績考核影響的主要負責(zé)人升遷還會提前預(yù)判(一般發(fā)生在負責(zé)人換屆節(jié)點)，如預(yù)計主要負責(zé)人會高升，真實活動操控行為會更活躍，這種短期行為在中央企業(yè)分支機構(gòu)表現(xiàn)得更為明顯。
但是，我們應(yīng)該看到由于中央企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的主導(dǎo)地位和壟斷特征，在其與上下游企業(yè)的真實操控活動中具有絕對話語權(quán)，這會弱化操控行為對企業(yè)價值的損害。
(二)地方國企真實活動操控分析
地方國企除了要解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離產(chǎn)生的代理理由，還要解決實際制約人(內(nèi)部人)與外部人(中小股東)之間的代理理由，后面一種代理理由對企業(yè)價值的損害往往更為嚴重。
地方國資委、國有資產(chǎn)控股公司制約模式下，由于管轄的企業(yè)分布在不同的行業(yè)，制約的企業(yè)也較多，從某種程度上影響了資產(chǎn)監(jiān)督的力度和有效性，應(yīng)計項目操控仍然會是管理層操控的重要手段。地方國有企業(yè)直接制約模式下，作為控股股東的國有企業(yè)與上市公司之間有著很重要的利益聯(lián)系，因為這類企業(yè)往往都是將集團公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)分離出來上市，將不良資產(chǎn)留給母公司，反過來，當(dāng)企業(yè)成功上市后，獲取了大量的資金，理所當(dāng)然給予母公司回報，這種回報是實際性的“掏空”，影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，必定只有通過真實活動操控來實現(xiàn)其目的。
三、盈余管理方式隱性化應(yīng)策略略
(一)推動信息競爭與信息透明度
隨著信息經(jīng)濟時代的來臨，投資者對信息的需求不僅僅是財務(wù)報表披露的信息，企業(yè)自愿信息披露、社會責(zé)任報告、證券分析師報告、媒體資訊信息等非財務(wù)會計信息對投資者的影響不斷凸顯。因此，政府相關(guān)部門應(yīng)有意識地建立非財務(wù)會計信息的披露機制，在履行相關(guān)職能時有意識的運用非財務(wù)會計信息，使之與財務(wù)會計信息相互競爭，相互補充，不斷增加信息的透明度。
(二)加強公司治理生態(tài)建設(shè)
公司治理生態(tài)就是確保公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)生作用的環(huán)境基礎(chǔ)，要從加強公司治理生態(tài)建設(shè)入手提高會計信息質(zhì)量，應(yīng)對盈余隱性化。應(yīng)該完善保護中小投資者的法律制度，提高法律制度的運轉(zhuǎn)效率;強化注冊會計師的獨立性，確保審計質(zhì)量;借助于政府監(jiān)管和行業(yè)自律強化財務(wù)分析師的獨立性，使其能夠發(fā)表獨立可靠的專業(yè)意見;加大對管理層財務(wù)造假的懲罰力度，增加管理層財務(wù)作假的機會成本。
(三)深化公司治理機制改革
深化公司治理機制改革，從治理結(jié)構(gòu)頂層設(shè)計去規(guī)避盈余隱性化，就是要從改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和強化外部約束兩方面入手。合理的內(nèi)部治理機制是基礎(chǔ)，要盡快建立以股東大會、董事會為核心的，包括聘任、激勵和監(jiān)督三方面機制的公司內(nèi)部制衡制度;內(nèi)部治理機制惟有在外部約束機制有效的情況下才能真正發(fā)揮作用，建立競爭性的產(chǎn)品市場、發(fā)達的經(jīng)理人才市場和高效的制約權(quán)市場，強化監(jiān)管部門和司法機構(gòu)的職責(zé)，鼓勵企業(yè)職工、社會公眾、媒體進行廣泛社會監(jiān)督，是保障公司董事和高管盡職盡責(zé)，避開內(nèi)部人制約的有效手段。
(四)完善國有資產(chǎn)管理制度
國有資本要按照國家有進有退、合理流動的原則，進一步放寬市場準入，培育多元化的投資主體，使整個資本市場出現(xiàn)投資主體多元化，并在此基礎(chǔ)上完善國有企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。同時還要進一步完善國有資產(chǎn)監(jiān)督體制，相對于中央企業(yè)，地方國企面對的代理成本更大，“內(nèi)部人”對“外部人”的掠奪更為嚴重，地方政府直接領(lǐng)導(dǎo)地方國資委模式與國務(wù)院國資委垂直領(lǐng)導(dǎo)模式的優(yōu)劣值得進一步研究。
四、結(jié)束語
本文對國有控股中的中央企業(yè)、地方國有企業(yè)真實活動操控盈余進行了分析，筆者認為由于實際制約人不同，管理層采取的盈余管理模式也會有差異。中央企業(yè)會采取真實活動操控盈余，但由于中央企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的主導(dǎo)地位和壟斷特征，在其與上下游企業(yè)的真實操控活動中具有絕對話語權(quán)，這會弱化操控行為對企業(yè)價值的損害。地方國企由于其內(nèi)外部代理理由更多，加之監(jiān)管有效性不足，應(yīng)計項目操控與真實活動操控都會成為其盈余管理手段，管理層會根據(jù)監(jiān)管風(fēng)險水平在應(yīng)計項目操控和真實活動操控之間做出選擇。
參考文獻：
[1]蔡春，朱榮，和輝，謝柳芳.盈余管理方式選擇、行為隱性化與瀕死企業(yè)狀況改善[J].會計研究，2012
[2]趙國宇.盈余管理、關(guān)聯(lián)交易與審計師特征[J].審計與經(jīng)濟研究，2011
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