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借款企業(yè)財務分析報告要點
關(guān)于借款企業(yè)財務分析報告你了解多少?借款企業(yè)財務分析報告有什么注意的要點嗎?下面是小編整理的借款企業(yè)財務分析報告要點的相關(guān)內(nèi)容，歡迎瀏覽。
財務報表結(jié)構(gòu)分析【1】
這部分就是報表(資產(chǎn)負債表、利潤表)的科目進行分析
1、結(jié)構(gòu)分析功力第一重：羅列科目明細
比如：應收賬款包括：路人甲公司500萬元、路人乙公司400萬元。
2、結(jié)構(gòu)分析功力第二重：與上年度數(shù)據(jù)做對比
例：2015年末應收賬款余額從2014年的2400萬元，增加到了3000萬元。
主要是路人甲公司、路人乙公司應收賬款的增加所導致。
3、結(jié)構(gòu)分析功力第三重：與企業(yè)的經(jīng)營相結(jié)合
例：2015年末應收賬款余額從2014年的2400萬元，增加到了3000萬元。
主要是公司針對路人甲公司和路人乙公司銷售額的增加，上述公司在結(jié)算上采取按季結(jié)算的方式，對借款人形成了一定的資金占用，造成了銷售增加的同時，應收賬款等比例增加。
4、結(jié)構(gòu)分析功力第四重：與企業(yè)的管理相結(jié)合
例：2015年末應收賬款余額從2014年的2400萬元，增加到了3000萬元。
主要是從2013年開始借款人致力于調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將A貨市場份額減少，主要開發(fā)B貨市場，加大了B貨市場的投入力度，到了2015年，成效逐步顯現(xiàn)，路人甲公司和路人乙公司銷售額有比較明顯的增長。
公司對路人甲公司和路人乙公司銷售額的增加的同時，由于客戶強勢在結(jié)算上采取按季結(jié)算的方式，對借款人形成了一定的資金占用，造成了銷售增加的同時，應收賬款等比例增加。
5、還有沒有第五重?有----做出判斷!
管理上的調(diào)整(推B貨)-引發(fā)經(jīng)營方向的變化(路人甲、路人乙銷售的增長)-導致應收款結(jié)構(gòu)的變化(路人甲、路人乙應收賬款增長)-引起報表科目的變化(應收賬款的增加)。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整是否正確?路人甲、路人乙公司回款是否有保障?增加了應收賬款與融資能力是否匹配?都需要分析人員做出判斷。
其他具體的科目就不多介紹，這里只是分享一些方法心得，課本上能學到的東西就不講了。
財務比率分析【2】
財務比率分析應用比較多的就是盈利能力分析、營運能力分析、償債能力分析、成長性分析。
主要分析指標見下表。
具體指標及算方法就不列了，都是很基礎的東西，問度娘就行了。
----盈利能力分析
銷售利潤率;營業(yè)利潤率;稅前利潤率;凈利潤率;資產(chǎn)報酬率;權(quán)益報酬率
----營運能力分析
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;應收賬款周轉(zhuǎn)率;應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù);存貨周轉(zhuǎn)率;存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
----償債能力分析
資產(chǎn)負債率;負債與所有者權(quán)益比率;流動比率;速動比率;現(xiàn)金比率
----成長性分析
主營業(yè)務收入增長率;應收賬款增長率;凈利潤增長率;固定資產(chǎn)投資擴張率
需要指出的是，財務比率分析寫出來也是有很大區(qū)別的。
1、與行業(yè)標準值做對比
《行業(yè)績效評價標準值》里有很多指標的行業(yè)均值，可以做對比(用這個書的好處就是好寫)。
但是《行業(yè)績效評價標準值》是有局限的，它選擇的樣本量基本都是大型企業(yè)，只是在大數(shù)上有些參考(比如不同行業(yè)資產(chǎn)負債率的不同，周轉(zhuǎn)指標的差異等等)，很多小行業(yè)，和小指標數(shù)據(jù)偏離度很高。
而且并且沒有體現(xiàn)區(qū)域性因素，尤其寫小企業(yè)時候不適用，只能做個參考吧。
真正的行業(yè)指標應該怎么來?今后有機會探討。
2、與財務科目的變化相結(jié)合進行分析
比如主營業(yè)務利潤率的變化，是收入的增加、或是成本的減少導致，要從報表上找到變化的具體科目。
3、還是要與企業(yè)經(jīng)營向結(jié)合
還是以主營業(yè)務利潤率舉例，實際操作過程中，往往不是單純的收入增加或是成本介紹。
大部分的情況都是收入結(jié)構(gòu)的變化(高利潤產(chǎn)品和低利潤產(chǎn)品發(fā)生了變化)。
可能今年接了幾個大企業(yè)的訂單，都是精加工件，利潤比較高，因為產(chǎn)能不夠，所以粗加工的單子就沒接了。
4、還是與管理相結(jié)合，并作出判斷
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，是偶然的，還是有規(guī)劃的?產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整(訂單)是否可以持續(xù)?企業(yè)的現(xiàn)有生產(chǎn)能力、技術(shù)能力能否適應產(chǎn)品的變化?
現(xiàn)金流分析【3】
經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量;投資活動的現(xiàn)金凈流量;籌資活動的現(xiàn)金凈流量;現(xiàn)金凈流量。
分析的方法注意事項跟上述兩項一樣，無非還是找對應現(xiàn)金流量表中變化的項目，再找具體報表科目的變化，再找經(jīng)營上原因。
現(xiàn)金流分析是最簡單的，也是最難的，怎么寫好現(xiàn)金流分析困擾了我好多年。
主要是大型企業(yè)業(yè)務品種多，影響現(xiàn)金流量表變化的因素太多了，根本無法結(jié)合企業(yè)經(jīng)營進行分析。
直到后來開始搞小企業(yè)，思路才清晰起來，其實跟間接法做現(xiàn)金流量表一樣，看看資產(chǎn)負債表，和利潤表，現(xiàn)金流量表其實也就出來了。
(自己編一遍現(xiàn)金流量表，就懂了，我以前編過，現(xiàn)在時間長不碰，忘得差不多了)
趨勢分析【4】
資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表反應的是靜態(tài)的、時點上的企業(yè)的情況。
上文說了這么多“分析要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營”，就是因為做成長性分析，需要從企業(yè)的現(xiàn)在，推測企業(yè)的未來發(fā)展。
這單憑報表上的數(shù)字、或者幾個成長性指標是做不到的。
就必須與企業(yè)的經(jīng)營管理發(fā)生的變化相結(jié)合。
成長性分析，是分析，更是判斷，需要有多年的經(jīng)驗積累，我認為是財務分析里最難的部分。
不敢冒失多言，就點到這了。
精華觀點
1、財務結(jié)構(gòu)分析中最常見的是羅列科目明細，但這只是最基礎的，想成功，你還剛上路呢。
2、財務比率分析最忌諱只分析比率高低，一定要與具體財務科目的變化相結(jié)合，找到并分析變化的原因。
3、財務分析不要只就著財務科目和財務比率來分析，要與企業(yè)的經(jīng)營相結(jié)合，是企業(yè)經(jīng)營的變化，導致了財務報表的變化。
4、財務分析--是建立在報表基礎上的，對借款企業(yè)時點狀況的分析，是存在一定局限的。
想全面的分析好企業(yè)，就還需要了解立體的而企業(yè)，下篇文章我們重點講非財務分析—如何讓你的報告立體起來。
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